In Firunen findet der jährliche Jahrmarkt statt und zieht allerlei Schaulustige und Abenteurer an. Darunter befinden sich der adlige Tarel von Salderkein-Larsach, der sein Glück beim Turnier versuchen möchte, der Magier Wulfen Walsjakow der mit seinem Kollegen angereist ist, Firunja Wolpjes die Kriegerin aus Festum, welche ebenfalls am Turnier teilnehmen will und der ortsansäßige Jäger Wulfjew Firunkis.

Am Tag vor dem Turnier sind Tarel, Wulfjew und Firunja zunächst damit beschäftigt sich für das Turnier anzumelden. Wulfen nimmt an einer Auktion Teil bei der die Habseligkeiten des kürzlich verstorbenen und erbenlosen Stadtalchemisten Rahewin Silberblatt versteigert werden.